Развитие альтернативных инструментов привлечения средств частных клиентов

Информация » Формы и методы привлечения денежных средств населения » Развитие альтернативных инструментов привлечения средств частных клиентов

В ходе осуществления трастовых операций между их участниками складывается система финансово-экономических отношений, характер которых зависит от условий трастового договора, типа имущества, передаваемого по трасту, содержания самой операции, а также от роли отдельных участников.

В практической деятельности понятия траст, трастовая операция стали использоваться после появления Указа Президента РФ от 1 июля 1992 г. № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества». В соответствии с указом трудовой коллектив имел право передать пакеты акций, превышающие 50% уставного капитала, в трастовое управление.

В Указе Президента РФ от 25 декабря 1993 г. № 2296 «О доверительной собственности (трасте)» конкретизировались правовые отношения сторон, в частности, траст мог распространяться только на пакеты акций приватизированных государственных предприятий, находившихся ранее в федеральной собственности. В качестве бенефициара рассматривался при этом государственный бюджет.

Гражданский кодекс РФ, вступивший в действие с 1 января 1995 г., в статье № 209 (п. 4) предусматривает возможность передачи собственником имущества «в доверительное управление другому лицу (доверительному управляющему)». При этом подчеркивается, что «передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности доверительному управляющему, который обязан осуществлять управление имуществом в интересах собственника или указанного им третьего лица».

Однако данные правовые документы оставили нерешенными многие вопросы, задерживающие практическое осуществление трастовых операций (система бухгалтерского учета, покупка ценных бумаг от лица доверительного управляющего (трастового фонда), налогообложение трастовой деятельности и т.д.). Некоторые из этих вопросов освещены в инструкции ЦБ РФ «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации» от 2 июля 1997 г. № 02 — 287. В инструкции определены основные участники трастовых операций, их права и обязанности, условия создания трастовых компаний в банках, порядок отчетности и бухгалтерского учета операций по доверительному управлению и другие вопросы.

Виды трастовых операций.

Классификация трастовых операций может быть разработана с учетом различных признаков. В предлагаемой классификации учитывается вид трастовой операции и тип клиента (рис 3).

Первый вид трастовых операций — это доверительное управление, т.е. система отношений между собственником имущества и другим лицом, доверительным управляющим, которое в силу заключенного договора получило от собственника право на распоряжение его собственностью. Это право может включать совершение сделок и иных юридических действий при получении соответствующего поручения от собственника или без предварительного согласования с ним (оставаясь в рамках договора и получая за это комиссионное вознаграждение). Доверительный управляющий в своих действиях выступает от своего имени, но по поручению и за счет средств клиента — собственника имущества, и в случаях, предусмотренных договором, несет материальную ответственность за результаты действий.

Второй вид трастовых операций — агентские услуги. Участниками агентских услуг являются:

— принципал (доверитель) — лицо, поручающее другому лицу выполнить какие-либо действия и передающее ему свои полномочия;

— агент — лицо, действующее от имени принципала и выполняющее в точности его поручение.

В агентских услугах право собственности на имущество (имущественные права) остается у принципала (доверителя). Агент выполняет лишь функции поверенного. В соответствии с договором он несет ответственность только за качество исполнения самого поручения, а не за конечные результаты, последствия данного поручения. Агент может от имени клиента заключать договора, получать ссуды, выписывать чеки, индоссировать векселя, оплачивать счета доверителя, оформлять страховые полисы и пр. Агент действует за счет средств принципала и получает от него вознаграждение.

Рис. 3. Виды трастовых операций.

За выполнение доверительных операций и агентских услуг трастовое подразделение получает доход в виде комиссионных. Таким образом, по мере развития трастовых операций банки могут существенно увеличить свою доходность и расширить клиентскую базу, круг предлагаемых услуг.

Статьи по теме:

Факторы финансовой устойчивости страховщиков
Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается за счет действия внешних и внутренних факторов. Каждый фактор модно охарактеризовать признаками, представленными на рис. 1. Факторы обеспечения финансовой устойчивости страховой деятельности Факторы обеспечения финансовой устойчивос ...

Анализ финансовых показателей
Чистая прибыль Группы ВТБ за девять месяцев 2012 года составила 60,2 млрд руб. против 72,6 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Такое падение обусловлено динамикой административных расходов, показавших рост на 49% год к году. Однако, Банк ВТБ показал рекордную чистую прибыль в 3 квартале ...

Методика оценки кредитоспособности юридического лица, используемая ЗАО «Глобэксбанке» и его филиалами
Для определения кредитоспособности заемщика проводиться количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа рисков является определение возможности размера и условий предоставления кредита. Оценка финансового состояния заемщика производиться с уче ...